我國金融服务业存在的問題与发展之策

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■专家建言 ■何德旭刘海虹王朝阳

　　近年来我國金融服务业的发展情况

　　金融服务业作为一个为生产和生活服务的产业，它既包括银行、证券、保险这些主要的金融服务行业，也包括信托投资、信用合作社、财务公司、融资租赁公司和典当业等行业。在把金融服务业界定为國民经济行业分类中的金融保险业后，可以发现一个值得注意的现象——近年来中國金融服务业并没有呈现出加速发展的局面，相反，1997～2003年间，金融服务业增加值占第三产业增加值的比重和占國内生产总值的比重都呈下降趋势。到2003年底，金融服务业增加值的上述两个比重分别为16．50％和5．51％。就业方面，金融服务业就业的两个比重数值都比较小：1997～2003年间金融服务业就业占第三产业就业的比重略有下降，而占总就业的比重则略有上升。截至2003年底，金融服务业就业的上述两个比重分别为1．6％和0．5％。

　　从增长速度来看，除1997年之外，之后的六年按现价计算的金融服务业增加值的增长速度都要低于同期按现价计算的ＧＤＰ的增长速度。如果计算最近五年的平均增长速度，那么1999～2003年间金融服务业增加值的平均增长速度为7．47％，也要低于同期ＧＤＰ的平均增长速度9．36％。

　　有一点需要指出的是，由于我國对金融服务业增加值的计算存在一些不尽合理的地方，所以使得金融保险业的总增加值比实际增加值多，从而夸大了金融保险业的增加值。因此，金融服务业增加值占ＧＤＰ的比重实际并没有上面数据所显示的这么高。比如，如果简单扣除这些不合理因素，那么2003年金融服务业增加值在整个ＧＤＰ中的比重实际上只有大约4．14％。

　　我國金融服务业发展中存在的主要問題

　　从國际比较的角度来看，我國金融服务业的发展水平还比较低，与发达國家甚至于一些新兴市场经济國家相比，在行业规模、竞争能力、创新能力、市场开拓、基础设施建设等方面都还存在明显的差距。

　　第一，金融服务业发展的总体水平较低，增长速度过于缓慢，内部行业结构和区域发展结构不协调。发达國家金融服务业增加值占ＧＤＰ的比重一般在6％左右，2003年美國金融服务业在國民经济中的比重已经达到了8．3％，而我國仅相当于美國的一半。近年来我國金融服务业的发展速度过慢，金融发展对经济增长的支持乏力。金融服务业内部结构不均衡，银行业居绝对主导地位，而证券经纪与交易业、保险业、信托投资业的比重相对偏低。而且，金融服务业发展的地区差异较大，农村金融服务的供给严重滞后，不能满足农村经济发展和农民生活改善的需要。

　　第二，金融服务各行业竞争力较弱，不能有效提供经济发展所需的金融服务产品。从2004年全球1000家大银行的排名来看，排名第一的花旗银行的一级资本为744．15亿美元，不良资产比率为2．06％；而國内排名最高的中國银行的一级资本为348．51亿美元，而其不良资产比率却达到了5．12％，四大行中中國工商银行不良资产比率甚至高达18．99％(参见《Ｔｈｅ Ｂａｎｋｅｒ》，Ｊｕｌｙ 2005，ｐ251－286)。保险业方面，根据瑞士再保险的统计，截至2004年底，我國保险业占全球保险市场的份额排名虽居第11位，但保费收入规模仅521．71亿美元，相当于美國的4．75％、韩國的76％；保险密度在全球排名第72位，人均保险金额为40．2美元，相当于美國的1．07％、韩國的2．8％；保险深度排名第42位，保费收入占ＧＤＰ的比重为3．26％，低于美國的9．36％和韩國的9．52％(参见Ｗｏｒｌｄ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ? ｇｒｏｗｉｎｇ ｐｒｅｍｉｕｍ ａｎｄ ｓｔｒｏｎｇｅｒ ｂａｌａｎｃｅ ｓｈｅｅｔｓ． Ｓｉｇｍａ Ｎｏ２．２００５)。证券业方面的表现更让人担忧，２００４年底我國共有证券公司１４０家，总资产３７８１亿元，总负债２７６５亿元，全年实现利润为－７８亿元，整个行业处于亏损状态。

　　第三，國内金融机构的业务创新能力不强，外资金融机构在金融业务创新上具有绝对优势。一方面，國外金融工具種类繁多，能够为客户提供全方位的金融服务，而且对新型金融产品的开发能力相当强；另一方面，目前中资金融机构的金融开发技术比较落后，电子化程度较低、金融工具和品種单调、缺乏自主创新能力，在金融创新中处于被动模仿的地位，利用金融创新获取利润和占领市场主动权的能力较差。

第四，國内金融机构开展跨國业务的能力低下。除中國银行以外，其他银行海外业务的拓展尚在起步阶段，而外资银行在综合化经营模式下，通过大规模的并购和重组，其贩NЩ?乖缫驯榧叭?颉Ｔ谝滴窨?狗矫妫瑖?谝?写蠖家源?车拇娲?滴裎?鳎??⒋飮?铱鐕??幸丫?岩滴裰氐惴旁谌缋?驶セ弧⒊隹诒＠砑案７淹⒌纫恍┬碌慕鹑谘苌?ぞ呱希??媒鹑诖葱吕椿袢±?蠛凸姹芊缦铡